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2022/05/27

石油公司比電動車公司更環保?特斯拉會被移出 ESG指數!

標普道瓊指數公司近期調整 S&P 500 ESG 指數成份股,剔除特斯拉等 30 餘家公司股票,加入 Marathon Oil Corp.、Valero Energy Corp.等五家石油天然氣公司股票。

陳涵書
Photo Credit:Photo Credit:Reuters / 達志影像

標普道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices)近期調整 S&P 500 ESG 指數成份股,從五月初開始,剔除特斯拉等 30 餘家公司股票,加入 Marathon Oil Corp、Valero Energy Corp 等石油天然氣公司股票,連 Twitter 也在新增的名單當中。特斯拉 CEO 馬斯克今日在推特批評:「ESG 是個騙局。」

Q:什麼是 S&P 500 ESG 指數?

S&P 500 ESG 指數(S&P 500 ESG Index)由標普道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices)所編制,自 2019 年成立至今已 3 年,本指數自 S&P 500 指數中挑出符合 ESG(Environmental, Social, and Governance & Economic,環境、社會、公司治理與經濟)標準,且商業活動不涉及煤炭、菸草、爭議性武器的 300 餘間符合「永續發展」概念的美國企業。

本指數在篩選企業股票時,依據產業規範不同的評估標準。例如餐飲業在環境(Environmental)評分時會看食材來源、社會(Social)會看商業營運對本地的影響、治理(Governance & Economic)會看品牌與顧客關係管理等項目。對採礦業來說,水資源利用、廢棄物處理、是否顧及生物多樣性、利害關係人管理等也在評估範疇。

Q:S&P 500 ESG 指數包含哪些企業?

S&P 500 ESG 指數 成分股來自 S&P 500 指數,資訊科技產業約佔 30%,健康醫療約佔14%,非必須消費品約佔 13%。

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S&P 500 ESG (USD) Hedged Index Factsheet 


權重前 10 大的企業包括蘋果、微軟、亞馬遜、Google 等公司,其中也包含石油公司艾克森美孚(Exxon Mobil)。

S&P 500 ESG Index 前 10 大成分股

S&P Dow Jones Indices

S&P 500 ESG Index 前 10 大成分股

 

S&P 500 ESG Index 力求與 S&P 500 有相似的整體產業權重,維持與大盤相當的風險與報酬。

 

S&P 500 ESG Index vs. S&P 500

S&P Dow Jones Indices

S&P 500 ESG Index vs. S&P 500

Q:為什麼特斯拉會被移出 S&P 500 ESG 指數?

特斯拉的目標是「加快世界使用永續能源的速度」,為什麼會被踢出 S&P 500 ESG 指數?標普道瓊指數公司近期發表的文章解釋,特斯拉缺乏低碳策略與商業行為準則(資訊透明、無賄絡、貪腐等反競爭行為)。

在利害關係人方面,特斯拉在加州的 Fremont 工廠被指控有種族歧視跟不良工作環境,且時有自動駕駛導致駕駛傷亡的案件。以上因素導致特斯拉在 ESG 的評比(S&P DJI ESG Score)下降,「雖然特斯拉在減少燃油車上有所貢獻,但是在更廣泛的 ESG 檢核標準下卻落後於同行。」

不過石油公司被納入 ESG 指數,電動車公司卻被移除 ESG 指數,ESG 的 E 指的是環境的永續,也難怪特斯拉執行長馬斯克會認為 ESG 根本是個騙局了。

由於 S&P 500 ESG 指數每年定期重新評估持有公司,被移除的公司未來依然有機會再次進入指數當中。不過從成分股的變動來看,恐怕關鍵已經不在於特斯拉是否被納入,而是評比系統是否可信?石油公司比電動車公司更環保,這聽起來就不對勁。

 

 

核稿編輯:李柏鋒

 

 

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原始出處: 

The S&P 500® ESG Index: Defining the Sustainable Core 

S&P 500 ESG (USD) Hedged Index Factsheet 

The (Re)Balancing Act of the S&P 500 ESG Index 

S&P Dow Jones Indices Announces April 2022 Rebalance of the S&P 500 ESG Index

 

 

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