為什麼存款利率沒有跟著升息而明顯提高？
聯邦基金利率從今年初的 0.25%-0.5% 上調至 3.75-4%，但目前美國存款帳戶平均利率僅 0.16%。
今年聯準會連續升息，聯邦基金利率從今年初的 0.25%-0.5% 上調至 3.75-4%，華爾街日報近期製作報導，討論聯準會的升息對存款戶實際上有何影響。
報導指出，目前的存款帳戶平均利率僅 0.16%。由於銀行接受民眾存款給予利息，再將這筆錢以較高的利率貸款給其他客戶，賺取中間的價差。
跟活存的低利率相比，定存跟政府公債提供的利率高多了，例如美國 10 年期公債利率會緊跟著聯準會的升息腳步，但買公債的代價是不像活存能隨時提領，資金流動性低，必須等待期滿或賣出才能使用。
為什麼銀行有恃無恐，不擔心民眾嫌利率太低把錢都提領出來買公債呢？
從美國的商業銀行存款金額數據可見，在 2020 年中這段期間，存款金額顯著上升，因受疫情影響，人們減少支出，提高儲蓄，不少人也把政府的補助存進了銀行。
此外，從下圖可見，聯邦基金利率維持在極低利率（0.25%-0.5%）很長一段時間，這也意味著銀行的收取利息的利差低迷了好一陣子，趁著升息可以調高貸款利率，同時又滿手現金，銀行其實不急著調高存款利率來留住客戶。因此不少儲戶發現，自己的存款利率並沒因為升息而明顯調高。
反觀純網路銀行提供比傳統銀行更高的儲蓄利率，這是因為純網銀為了要增加貸款的業務，比傳統銀行更需要資金的挹注，因此也更願意提高利率來吸引新用戶把錢存在純網銀。
聯準會將在 12/13-12/14 辦理今年第 8 次 FOMC 會議，在前次的會議紀錄中指出「放慢升息可以降低金融體系不穩定的風險」，也說「本次會議成員認為 12 月升 2 碼是很有機會的」，台灣央行也將在 12/15 舉行理監事聯席會議。
核稿編輯：李柏鋒
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