口袋證券董事長陶韻智：從股息再投資的功能開始，打造千萬人喜愛的網路券商
本次純網路券商「口袋證券」共同創辦人陶韻智接受商益專訪，聊聊純網路券商的服務模式跟傳統券商有何不同，投資人如何利用純網路券商的優勢來幫助自己執行投資策略。
陶韻智：人人都該投資理財，創造對自己有幫助的未來。
金管會在 2020 年公布「2021-2023 資本市場藍圖」，在五大策略中有一項推動重點是「協助證券商發展數位或虛擬據點，提供數位金融服務」，在純網銀、純網保之後，金管會也鼓勵金融業者提供投資人更便利的數位服務，達到普惠金融的目標。
本次純網路券商「口袋證券」共同創辦人兼董事長陶韻智（Sting）接受商益總編李柏鋒的專訪，聊聊純網路券商的服務模式跟傳統券商有何不同？投資人如何利用純網路券商的優勢，來幫助自己執行投資策略，實現人生夢想！
口袋證券是怎樣的券商？
網路券商跟傳統券商有何不同？
聽過「口袋證券」的投資人也許還不多，這是一家怎樣的券商呢？
陶韻智說，口袋證券是一家網路券商，經營目標是提供全台灣最好的純網投資下單體驗，想服務的對象是數位原生世代，也包含想要投入市場、好好理財的小資族。
口袋證券由陶韻智、林聖哲創辦，在投資人李岳能的支持之下，先買進一家桃園地區型的券商（全泰證券），更名為「口袋證券」，目前屬於免設營業廳之網路券商。
陶韻智解釋，「口袋」有很多意涵，可以放手機，用戶透過手機 APP 直接進入投資的大門，「口袋」是最方便的理財入口；此外，「口袋」同時也是放錢的地方，透過投資，又可以讓口袋更有錢。
「口袋證券的創辦人跟投資人都是軟體產業出身，相信軟體可以做很多事情，來提升投資人的體驗，商業上也能透過技術加速規模化。」
陶韻智說明，因軟體技術的背景，投入網路券商的事業是自然的選擇，也因為沒有傳統券商的包袱，要創新跟改變都相對容易。
「我們專精在優化流程，提升使用者體驗，做好行動化、智慧化投資，無接觸的下單流程。」
優化流程的第一步，口袋證券獨家串接台灣票據交換所電子化授權系統（eDDA），做到了免加開銀行交割戶的服務，可直接約定自己現有之銀行帳戶（目前合作銀行共 23 家）作為出入金帳戶，投資人不必額外再為了證券開戶而加開銀行帳戶。
怎麼看美國 Robinhood 評價兩極的經營模式？
會想參考它哪些優點？還是想走不同的路？
美國的網路券商 Robinhood 相當知名，但卻也毀譽參半，其優點是將投資介面設計得很簡單，甚至透過遊戲化的機制鼓勵進行交易，因此獲得許多年輕投資者的喜愛，但也因為這樣的設計，讓使用者過度交易、甚至太過於投機而蒙受損失。
陶韻智認為，Robinhood 在使用者體驗上做得很好，但口袋證券並不看重遊戲化，而是追求用戶操作的流暢度，如果一個流程能兩個步驟完成，就不需要三個步驟，「我們並不鼓勵頻繁交易，我們希望投資人做足研究。」
陶韻智舉例，在投資的過程中，投資人可能需要籌碼面、技術面、基本面的資訊與分析工具，但是在過去，傳統券商提供的資訊與服務往往只有大戶才能享用。口袋證券的技術與工具，就是為了要賦能所有投資人，讓每個人都能免費獲得跟大戶一樣等級的資訊，除了籌碼、基本面的資訊外，也開理財教室、發布資訊短影片、辦論壇等等，提供用戶 VIP 般的服務，讓投資人透過這些工具做出對的選擇。
「我們不在乎用戶是大戶還是小戶，就算每個月只買 1 股，也是我們想要服務的對象。」
純網路券商的市場在哪裡？
不鼓勵頻繁交易，要怎麼賺錢？
陶韻智說，根據證交所的數據，全台灣證券開戶數有一千萬人出頭，但是活躍的交易者只有兩、三百萬人，還有更多未開戶、沒有投資經驗的人，「這些人是真的不想交易嗎？還是沒有遇到好工具？」
目前用戶使用的下單工具，其實是供應端以自己的方便開發出來的功能。因此這些軟體不一定能符合投資人真正的需求，一般券商不會留意到需求端，也就不會精進，而投資人需要的智慧單、條件單等量身打造的交易功能，都是口袋證券想要突破的技術。
舉例來說，有人想用金字塔投資法，有人想要定期定額但常常忘記下指令，或只是想輕鬆設定一個理想買進的價格，不要再隨時盯盤。
例如某投資人想逢低加碼，有 2,000～4,000 元的投資預算，在 A 股票價格下跌介於 500～400 元時就投資 2,000 元，當價格下跌介於 400～300 元時再投資 4,000 元。
即便是這樣簡單的需求，目前卻幾乎沒有券商提供。投資牽涉到每個人可運用的資金、時間、策略，因此需求多元，細節也很多，下單介面與操作流程還有很多可優化的空間。
陶韻智強調，「在符合法規的情況下，我們的工具要讓投資人能順利交易，不要讓他們被工具限制。我們要把口袋證券變成全台灣最聽用戶意見，以用戶為中心、服務用戶的證券公司！」
如果那些已經開戶，但是卻一直沒交易的七百萬投資人，願意因為口袋證券的好用工具，而開始為自己的未來進行投資，那麼市場規模也已經很可觀了。
美國券商都有股息再投資計畫
口袋證券有想過這個可能性嗎？
台灣投資人很喜歡配息，而配息如果能夠再投資進去，資產才能複利成長，因此有沒有股息自動再投資的功能，就變得很重要了，DRIP （Dividend Reinvestment Program）也是美國券商普遍內建的功能，但是台灣卻沒有券商提供，那麼口袋證券有考慮過嗎？
陶韻智回應，股息再投資的確是其中一個從用戶那邊聽到的需求，不過功能開發需要掌握的資訊不少，例如股息哪一天會進到投資人戶頭（這需要連到另外一個資料庫），股息應該一進來就直接圈存嗎？股息會不會轉到別的帳戶？應該先投資還是等股息入帳再投資？投資人有指示哪一天交易嗎？要交易多少金額？券商也要小心避免讓違約交割的情況出現。
「股息再投資需要突破資訊流、系統面等問題，也要符合金融服務的運作結構，我們認為這些問題都是可以一一突破的。」
陶韻智補充，口袋證券要針對特定族群的需求提供服務，不會每種功能都做。「例如某些股票的股息再投資需求較大，我們就集中開發這個功能。」
傳統券商的客戶都很穩固了
新成立又沒有營業廳的網路券商，用戶哪裡來？
「傳統證券的用戶來自於臨櫃或是網路開戶，而口袋證券重視新的場景，我們要在有生態圈的地方來獲客。」陶韻智說明，口袋證券沒有傳統券商那種可以從同集團金控的銀行薪轉戶轉為證券戶的機會，但是卻有更多可能性，目前正在與有百萬等級的用戶生態系展開合作，新的獲客場景包括社群網站、新聞網站、支付公司、純網銀行，甚至線下各種商店自有的生態系等等。
「我們找生態系合作，提供他們金融服務（例如買股票）。」例如口袋證券可以跟LINE BANK、將來銀行、全支付等通路合作，這些新場景的用戶基數比傳統證券更多。「再想像一下，用戶在財經新聞網上讀文章，旁邊就有一個下單鈕，能夠直接下單，多方便。」
陶韻智認為，人要生活也應該要理財，投資是一個普及財商教育的過程。如果有人在便利商店買了一瓶可口可樂，能不能在用行動支付結帳的時候，也提醒他可口可樂也有公開發行的股票，要不要買一股？或是在星巴克喝咖啡，是不是應該順手用同樣的錢買進該公司的股票？
連結生活中隨處可見的場景，「使用證券服務來理財」，就是口袋證券想要在消費生態系中實現的投資服務。
人人都該理財
創造對自己有幫助的未來
陶韻智相信，人人需要了解財經知識，同時要知悉世界的變化，再進一步做出投資的決策。「口袋證券是全台灣最想聽用戶聲音的券商，要做出符合投資人需求的商品，由於這個願景，我們需要志同道合的人才！」身為董事長的陶韻智，在訪談的最後，也很積極的想招募願意投入金融業的人才。
口袋證券需要什麼人才呢？需要有創新跟以用戶為中心的產品經理，工程師、行銷等角色也須同時具備框架內跟框架之外的思考，口袋證券歡迎喜歡學習、挑戰、熱愛解決問題的人才加入團隊。口袋證券不是要成為台灣的 Robinhood，而是要成為千萬股票投資人最喜歡的網路券商。
核稿編輯：李柏鋒
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