財商
2022/11/21

有沒有穩賺不賠、沒有風險的投資?你不可不知的投資風險

投資市場處處存在著不確定性,初入市場的小白兔們該如何在投資叢林中避開種種陷阱並生存下去呢?今天就來談談常見的投資風險有哪些、又該如何避免。

夏文日
Photo Credit:Shutterstock / TPG Images

小花是今年剛畢業的社會新鮮人,想把部分薪水投入股市做投資,卻被媽媽以「股票風險太高、跟碰運氣賭博沒兩樣、小孩子不會不要玩」為由極力反對,甚至搬出自身經驗要勸退小花:「股票我年輕時也有買,但買什麼賠什麼,根本就是有錢人才在玩的,我看你還是乖乖定存就好。」

但經過小花一番調查之後發現,媽媽的選股其實都是聽隔壁阿姨或報紙上說哪檔會漲就買,因為聽信市場傳言就投資,最後當然沒賺到錢,但其實這並不是小花媽媽真的運氣太差,而是心態和投資方法出了問題!

常見的投資風險有哪些?

投資風險指的是:投資決策中存在的不確定性或潛在的財務損失。投資風險依性質分成三大類:價格波動風險、流動性風險、跟風投資風險。

1. 價格波動風險

在投資市場中常因法令、政治、經濟、產業、媒體報導等因素影響,造成標的價格漲跌,若價格在短期內迅速變動,且觸及高點及低點,會被認為波動大;反之,若價格長期平穩,在一定區間內緩慢地上升或下降,則可被認為波動小。

就像有潮起潮落、春夏秋冬一樣,波動也是長期投資勢必會遇到的正常狀況,因此價格波動風險幾乎無可避免,但投資人只要做好風險管控、避免在恐慌下做出錯誤決定,就有機會安然度過波動危機。

2. 流動性風險

流動性風險是指,因市場成交量不足或缺乏願意交易的買方或賣方,導致想買買不到或想賣而賣不掉的風險。當某檔標的交易活動頻繁、有許多買家或賣家願意進行買賣,想交易時能快速成交變現,則可視為該資產具有高流動性;反之,若市場冷清,僅有少量投資人願意收購或拋售,則為低流動性的資產。

3. 跟風投資風險

社群媒體常有許多來自某某投資專家的小道消息或傳言,甚至新聞也會有名嘴和所謂的專家帶風向,但往往這些消息都真真假假混雜在一起,一旦投資人誤信不實訊息,使得投資決策被網路傳言所誤導,就容易造成虧損。

管控風險的初學指南

那麼有人就會想問了,有沒有穩賺不賠、沒有風險的投資呢?

答案是:沒有!所有投資理財都有風險!股票跌是風險、房價跌是風險、定存因調息而利率變低是風險、現金因通膨造成購買力變差也是風險!只是,往往高報酬的投資會伴隨著較高的風險、而低報酬的投資一般來說風險較低,投資人能做到的是管控風險,避免風險超出可承受範圍內。

要管控投資風險最重要的,就是必須對市場及標的資訊有正確的認知!避免聽信傳言盲目投資,包含:

  • 公司是否虧損、淨值偏低或董監事持股成數不足?
  • 能否即時得知盤中交易的行情資訊?
  • 公司目前是否交易量過熱、價量異常?
  • 投資房地產的未來展望、有無增值空間?
  • 投資 ETF,其指數成分股是什麼、預期股息收益率是多少?

在投資股票時也可以參考證交所的網站:

若對某樣標的完全不熟悉就急著投資,一旦遇到大跌,常會亂了手腳急著賣出。想賺錢是人之常情,但仍應該腳踏實地好好做功課,避免僥倖和想賺快錢的心態,投資理財有賺有賠,投資人務必自我評估投資風險,並將風險控制在承擔得起的範圍內,才能在投資市場走得長遠。
 

核稿編輯:陳涵書

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