什麼是利變型保單？宣告利率是什麼意思？它可能有哪些缺點？
「利變型保單」是利率變動型保險商品，保單的利率會跟著市場的利率環境變動。為什麼金管會 2022 年 8 月對 13 家保險業者、共 21 張利變型保單執行處分？利變型保單的「預定利率」跟「宣告利率」又是什麼？
金管會 8 月對 13 家保險業者、共 21 張利變型保單執行處分，除了要求業者下架利變型保單商品之外，也對商品簽署人員予以記點。為什麼這些利變型保單會被停售？它們的「預定利率」跟「宣告利率」出了哪些問題？金管會怎麼解釋裁罰這些利變型保單的原因？
Q：什麼是利變型保單？
「利變型保單」是利率變動型保險商品，保單的利率會跟著市場的利率環境變動，若因升息或是保費投資獲利，「宣告利率」會提高，保戶就有機會領取回饋分享金，享有保單價值增加的回饋。
例如本次被停售的利變型保單之一「台銀人壽金美滿美元利率變動型終身壽險」在文宣寫明「假設宣告利率 3.1%」。
Q：什麼是「預定利率」跟「宣告利率」？
「預定利率」是保險公司經過計算與估計，將這筆保費投資運用後的報酬率。保戶會清楚知道哪一年解約會取回多少金額。
「宣告利率」是實際投資之後公告的報酬率，因此利率會隨時間變化，並不能保證保戶一定能享有此利率。
Q：什麼是利變型保單的回饋分享金？
當「宣告利率」大於「預定利率」，保戶就能收到「回饋分享金」，「宣告利率」越高，回饋分享金也越多。但是，當宣告利率小於預定利率，保戶就沒有回饋分享金了。
Q：投資利變型保單可能有什麼缺點？
有些保戶以為在升息期間投保利變型保單，能因「宣告利率」調高而賺到回饋分享金，似乎有抗通膨的效果。
但是「宣告利率」的多寡仍然是由保險公司決定，並不是保證利率。因此，保戶不能把保單利率與定存利率相比。也要了解，只要是保單，就會被收取保險的成本與相關費用，「預定利率」與「宣告利率」並不等於保單的實質利率。
Q：為什麼金管局要下架 21 張利變型保單？
根據金管會的新聞稿，這 13 家保險公司的利變型保險商品有許多不符法規的缺失，例如同業競爭，將市場預期的利率趨勢作為宣告利率的考量因素，宣告利率公式參數設定不具體，新推出商品的「宣告利率」調幅標準與之前的商品不一致等。
金管會表示，宣告利率若隨意喊價，公司投資績效未達其宣告利率的標準，可能使商品利潤為負值，會增加營運風險。保險業者不當提高宣告利率，會影響公司財務安全及保戶權益。
金管會提醒消費者：
- 利變型保單本質是保險商品，保險公司還是會收取保險成本與附加費用，其所宣告的利率並不是保證利率。
- 消費者買保險時，不要把宣告利率當作貨比三家的唯一考量，應該詳讀保單條款，檢視保障範圍是否符合自身需求。
- 利變型保單是長期契約，若保戶要提前解約，保險公司會收解約費用，保戶可能無法拿回之前繳的全額保險費。
- 外幣收付的利變型保單，保費與保險金的款項給付都是外幣，購買前要注意匯率風險。
《商益》主張「商業是最大的公益」，報導專注於讓讀者理解資本力量、商業本質以及財經語言。歡迎加入 Discord 社群，並免費訂閱 Substack 電子報。
