升息對個人理財會有哪些影響？

為了對抗通貨膨脹，美國聯準會（Fed）在 3 月、5 月、6 月、7 月的時候分別升息 1 碼、2 碼、3 碼、3 碼。台灣在 3 月跟進升息 1 碼，央行於 11 年來首度升息之後，在 6 月又升息半碼。

首先要知道的是，什麼是升息？升息是一種貨幣緊縮政策，可以用來調節金融市場上貨幣流通量，當市場上流通的貨幣供過於求時，央行為了穩定經濟，就會透過升息的方式抑制通膨、穩定市場。這裡的「息」指的是「政策利率」，因此升息指的是提高中央銀行對各銀行的放款利率。而民眾向銀行存款與借款的利率，是基準利率再加上一段利率。

當央行決定升息時，底下的銀行也會跟著調整利息，也就是說，不管你存在銀行裡的錢，或銀行貸款給你的錢，利息都會提升。而所謂的升息 1 碼指的是 0.25 百分點，今年央行分別在 3 月與 6 月升息 1 碼與半碼之後，重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升 0.375 個百分點，分別調整為 1.5%、1.875% 及 3.75%。

升息會對我們有什麼影響呢？

1. 貸款利息提高

升息會導致銀行放款的利息升高，換句話說，車貸、房貸、信貸等貸款的利息都會提升，不管是正在繳貸款的或準備要貸款的人，未來都要付比預期更多的錢來償還貸款。

升息對一般人來說最有感的就是房貸！車貸、信貸貸款金額相對小，但動輒上千萬的房子就不同了！以全台平均負擔 763 萬元的房貸來計算，此次升息，背房貸的家庭每年要多繳 1 萬 9,075 元的利息，等於一個月突然要多繳 1,590 元！未來若持續升息，對房貸族的負擔恐怕會更高。

對需要融資的企業來說，升息也會造成不小的負擔。

2. 銀行利息增加

升息雖然會導致貸款利息增加，但相對地，存放在銀行裡的活存利息也會增加，意味著民眾可以領到更多的利息。

3.投資市場波動

如果存在銀行的利息是 1%、貸款利息是 2%，很多人會選擇貸款投入殖利率 3.5% 的股市，畢竟利息這麼低「不貸白不貸」；但若升息調升活存利息為 2%、貸款利息 4% 後，反而會選擇把錢留在身邊，投資市場的熱錢變少，進而影響股市。

雖然升息 1 碼還不見得對股市造成長期影響，但仍會造成股市短暫震盪。長期房市買氣也可能下滑，至於升息後因房貸增加而影響房市買氣，這些錢是否會流如股市？這還是要觀察央行升息腳步後才能做出判斷。

Fed 預計還會持續升息，雖然央行總裁楊金龍說台灣沒必要跟進，但升息勢必會對個人的財務帶來影響，最好還是現在先好好檢視自己的經濟狀況和投資策略，及早做規劃，不要等到「升升不息」後才手忙腳亂。

核稿編輯：陳涵書

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