才544元也違約交割？小心被判刑、信用破產
違約交割會損害投資人的信用，除了會被券商罰款之外，根據證券交易法 也可能要負民事或刑事責任。
證券交易所近期公告個股違約資訊，有兩筆違約交割案，分別是 544 元跟 1.19 億元。違約交割是指股票成交後的第二個營業日，不論是當沖還是買進股票後持有，交割銀行如果沒有足夠的金額支付券商交割款，就是違約交割。違約交割會損害投資人的信用，除了會被券商罰款、信用破產之外，根據證券交易法 155 條、171 條，也可能要負民事或刑事責任。
Q：什麼是無本當沖？
要特別留意的是，違約交割很容易出現在無本當沖的交易上，因為投資人原本準備的資金就不足。
根據「臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則」第 12 條，券商接受投資人買賣委託後，在成交日之後的第二個營業日（T+2）上午 10:00 以前，要向投資人收取買進證券的價金。
由於 T+2 的交割機制，投資人的交割銀行裡沒有存款，也可以當日買賣股票賺價差，這就是無本當沖。舉例來說，2021 年 6 月 30 日以每股 181 元買進 1 張長榮股票（18.1 萬元），當天以每股 197 元賣出，能賺到 16,000 元的價差。
但是，如果運氣不好買在高點，賣在低點，卻沒有足夠資金支付虧損，就可能違約交割了。
Q：無本當沖有哪些手續費或稅金？
交易股票除了要繳給券商千分之 1.425 的手續費之外，也依「證券交易稅條例」2-2 條，當日買進賣出同種類、同數量的上市櫃股票每次交易只收成交價格的千分之 1.5 作為證交稅。 2021 年，立法院三讀通過當沖降稅延長到 2024 年底。
Q：什麼是違約交割？
投資人送出委託單且股票成交後，券商會在成交後的第二個營業日收取價金。如果銀行交割款不足以支付價金，就是違約交割。
例如上圖交易華航有一筆 544 元的違約金額，就可能是投資人透過零股交易，僅買了小單位數的華航股票，卻因為交割帳戶沒有足夠款項而被提報違約。
Q：違約交割會怎樣？
最近士林地方法院公告一則與違約交割有關的判決書，2022 年 2 月 16 日，一位投資人透過國票證券買賣數家上市櫃公司的股票，成交金額為 2,733 萬餘元，應在 2 月 18 日 給付交割款 292.8 萬餘元，但該投資人的交割銀行只有 5 元，營業員親至投資人通訊地與戶籍催討卻沒結果。最後國票提起民事訴訟向投資人求償。
違約交割後會發生哪些事？整理本案的處理流程如下：
- 投資人違約交割且聯繫不到
- 券商代為處理後，尚有本金 16.9 萬餘元及相關利息與費用的損害
- 券商依規定證交所、櫃買中心申報投資人違約
- 券商書面通知投資人，親至投資人通訊地址與戶籍地催討，但投資人置之不理
- 券商向地方法院提起民事訴訟，表示投資人曾簽立「開戶契約總約定書」，依「 臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則」19 條規定，投資人違約後由券商代辦交割手續，券商得以成交金額的 7% 收取違約金，因此券商向投資人求償（1）損害本金部分之 16.9 萬餘元，週年利率 5% 計算利息（2）成交金額7% 的違約金 191.3 萬餘元。
- 法院判決投資人應給付券商（1）損害本金部分之 16.9 萬餘元，年利率 5% （2）以損害本金的 1 倍作為違約金，也就是16.9 萬餘元
- 根據「臺灣證券交易所股份有限公司證券商聯合徵信系統作業辦法」，投資人違約會記錄在「證券商聯合徵信系統」，若經券商通報結案者，會註記「已結案」並揭露 3 年。券商、銀行能查詢用戶信用紀錄，作為評估是否受理用戶開戶、貸款、辦信用卡的憑據。
核稿編輯：李柏鋒
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原始出處：
士林簡易庭 111 年度士簡字第 388 號民事判決
證券交易法
證券交易稅條例
臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則
臺灣證券交易所股份有限公司證券商聯合徵信系統作業辦法
