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2022/05/30

才544元也違約交割?小心被判刑、信用破產

違約交割會損害投資人的信用,除了會被券商罰款之外,根據證券交易法 也可能要負民事或刑事責任。

陳涵書
Photo Credit:Photo Credit:Reuters / 達志影像

證券交易所近期公告個股違約資訊,有兩筆違約交割案,分別是 544 元跟 1.19 億元。違約交割是指股票成交後的第二個營業日,不論是當沖還是買進股票後持有,交割銀行如果沒有足夠的金額支付券商交割款,就是違約交割。違約交割會損害投資人的信用,除了會被券商罰款、信用破產之外,根據證券交易法 155 條、171 條,也可能要負民事或刑事責任。

證交所:個股違約資訊
證交所:個股違約資訊

Q:什麼是無本當沖?

要特別留意的是,違約交割很容易出現在無本當沖的交易上,因為投資人原本準備的資金就不足。

根據「臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則」第 12 條,券商接受投資人買賣委託後,在成交日之後的第二個營業日(T+2)上午 10:00 以前,要向投資人收取買進證券的價金。

由於 T+2 的交割機制,投資人的交割銀行裡沒有存款,也可以當日買賣股票賺價差,這就是無本當沖。舉例來說,2021 年 6 月 30 日以每股 181 元買進 1 張長榮股票(18.1 萬元),當天以每股 197 元賣出,能賺到 16,000 元的價差。

但是,如果運氣不好買在高點,賣在低點,卻沒有足夠資金支付虧損,就可能違約交割了。

Q:無本當沖有哪些手續費或稅金?

交易股票除了要繳給券商千分之 1.425 的手續費之外,也依「證券交易稅條例」2-2 條,當日買進賣出同種類、同數量的上市櫃股票每次交易只收成交價格的千分之 1.5 作為證交稅。 2021 年,立法院三讀通過當沖降稅延長到 2024 年底。

Q:什麼是違約交割?

投資人送出委託單且股票成交後,券商會在成交後的第二個營業日收取價金。如果銀行交割款不足以支付價金,就是違約交割。

例如上圖交易華航有一筆 544 元的違約金額,就可能是投資人透過零股交易,僅買了小單位數的華航股票,卻因為交割帳戶沒有足夠款項而被提報違約。

Q:違約交割會怎樣?

最近士林地方法院公告一則與違約交割有關的判決書,2022 年 2 月 16 日,一位投資人透過國票證券買賣數家上市櫃公司的股票,成交金額為 2,733 萬餘元,應在 2 月 18 日 給付交割款 292.8 萬餘元,但該投資人的交割銀行只有 5 元,營業員親至投資人通訊地與戶籍催討卻沒結果。最後國票提起民事訴訟向投資人求償。

 

違約交割後會發生哪些事?整理本案的處理流程如下:

  1. 投資人違約交割且聯繫不到
  2. 券商代為處理後,尚有本金 16.9 萬餘元及相關利息與費用的損害
  3. 券商依規定證交所、櫃買中心申報投資人違約
  4. 券商書面通知投資人,親至投資人通訊地址與戶籍地催討,但投資人置之不理
  5. 券商向地方法院提起民事訴訟,表示投資人曾簽立「開戶契約總約定書」,依「 臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則」19 條規定,投資人違約後由券商代辦交割手續,券商得以成交金額的 7% 收取違約金,因此券商向投資人求償(1)損害本金部分之 16.9 萬餘元,週年利率 5% 計算利息(2)成交金額7% 的違約金 191.3 萬餘元。
  6. 法院判決投資人應給付券商(1)損害本金部分之 16.9 萬餘元,年利率 5% (2)以損害本金的 1 倍作為違約金,也就是16.9 萬餘元
  7. 根據「臺灣證券交易所股份有限公司證券商聯合徵信系統作業辦法」,投資人違約會記錄在「證券商聯合徵信系統」,若經券商通報結案者,會註記「已結案」並揭露 3 年。券商、銀行能查詢用戶信用紀錄,作為評估是否受理用戶開戶、貸款、辦信用卡的憑據。

 

核稿編輯:李柏鋒

 

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原始出處: 
士林簡易庭 111 年度士簡字第 388 號民事判決 
證券交易法 
證券交易稅條例 
臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則 
臺灣證券交易所股份有限公司證券商聯合徵信系統作業辦法

 

 

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