數位轉型 2023/10/30

AI火熱不敵客戶成本壓力！亞馬遜、微軟及Google：雲端運算成長趨緩

雲端三雄亞馬遜、微軟和 Google 在上週公佈最新財報。雖然雲端部門營收均較去年同期成長，但由於對經濟衰退、通膨以及全球情勢不穩定的憂慮，亞馬遜及 Google 表示因客戶削減雲端投入導致成長趨緩；受惠於提早將 AI 導入雲端，微軟營收跟獲利優於預期，但高層也指出雲端成長趨緩無可避免。

顏誌廷

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雲端三大供應商亞馬遜、微軟和 Google 在上週公佈第 3 季財報，由於成功導入 Open AI 的生成式 AI 工具，微軟雲端部門營收超乎市場預期，但傳統雲端運算業務呈現停滯。

雖然市場認為生成式 AI 能讓雲端運算業務加速成長，但雲端三雄在財報會議中均表示，由於經濟前景不明、通膨上升及地緣政治衝突導致全球情勢不穩定，客戶態度轉趨保守並檢視雲端運算的投資是否合乎效益，雲端部門成長將陷入停滯。

Alphabet 第 3 季財報雖然營收獲利均優於預期，但 Google Cloud 營收年增率 22%低於上一季的 28%。Alphabet 對雲端成長趨緩的解釋是「顧客優化對雲端投資以求效益最大化」，但市場認為這是客戶降低雲端投資的委婉說法。

亞馬遜的雲端營收年增率為 12%，跟上一季的年增成長相同，但與去年同期的 27%相比衰退 55%，亞馬遜財務長 Brian Olsavsky 在財報會議中表示：

客戶致力於成本優化仍然是雲端業務成長的最大阻力。

受惠於 AI 服務營收超出預期，微軟第 3 季度雲端部門營收年增 24%。微軟對 AI 的布局早於 Amazon 跟 Google，在 2019 年跟 OpenAI 簽訂獨家雲端供應商合約，由 Azure 提供訓練 AI 模型的運算能力，OpenAI 提供的服務也只在 Azure 平台運作。

微軟近年也持續投資 OpenAI 達數十億美金，棋先一著的獨到眼光讓微軟在 AI 雲端居於領先，GitHub Copilot 自去年以來成長近 40%。即使成績亮眼，但執行長 Satya Nadella 在 24 日的財報電話會議也指出，由於客戶持續優化雲端投資，微軟的雲端基礎設施和服務營收成長將開始下滑。

雖然 Google 高層對分析師提出有關客戶雲端支出的問題未明確回覆，但微軟財務長 Amy Hood 認為客戶持續關注預算並不是大問題，她在財報電話會議中表示：

客戶會持續關注成本支出，這是公司評估工作負擔的重要一環，並不是甚麼新鮮事。

Nadella 也呼應 Hood 的想法，即使雲端營收趨緩，他認為這不應讓公司投注太多心思關切：

工作任務開始，之後客戶對工作負擔進行優化，然後又是新的工作任務來臨。我們或許會在財務年度的下半年迎來一些相對極端的優化週期。