救日本經濟先救CMOS？日經：應尋求「典範轉移」改變賽局本身

過去數位相機產業鏈位居核心地位的感光元件「CMOS」，到了智慧型手機時代也仍佔據供應鏈最重要地位。當前有越來越多高品質的影音作品、包含電影等，已經使用手機拍攝，正是拜 CMOS 進化所賜。CMOS 正是日本大廠「SONY」在蘋果鏈之中最重要的收益來源之一。

善於手機拆解作業的日本調研機構 Formalhaut Techno Solutions ，針對 9 月 22 日發售的 iPhone15 進行調查，確認最高階型號 Pro Max 由 2,376 個零組件構成，其中近 80% 是日本製。儘管大部分是像電容這類的低成本組件，但也有高單價零組件，SONY 在日本生產的 CMOS 正是其中之一。

iPhone15 搭載領先全球的 3 奈米處理器，手機全體零組件的成本粗估為 558 美元，其中有 23% 的成本是耗費在這顆新的處理器。另外，以 CMOS 為首的相機部分，則佔成本的 14%。

日本被中國開啟的價格戰緊咬不放！

CMOS 是日本少數仍居於世界領先的數位電子產品。SONY 掌握了全球 50% 的市佔（以金額計，2022 年。全球數量則為 25%）。

然而，未來是否還能坐穩寶座？中國近年來進行高額的設備投資，已經展開猛烈攻勢。

其背景被認為是（美國）對半導體生產設備等的中國出口禁令。中國不斷投資，希望開發出軍事用途的最先進半導體（10 奈米以下），但因為晶片禁令，中國的內部研發這條路正在縮小。日本經濟新聞認為，中國轉向的目標之一，似乎落在 CMOS 之上。

CMOS 堪稱智慧型手機與汽車的「眼睛」，有別於相當於大腦的處理器，不論是製造方式、以及「最先進」的定義都不同。影響其性能的是像素（畫素）以及訊號處理技術，而微縮化技術則不像處理器半導體那麼重要。只要擁有大約 10 年前的技術（線寬 20~40 奈米），基本上就具備競爭力。

正因如此，中國政府向國內的 CMOS 製造商提供了大量的補助款、和租稅優惠，目的就是透過價格競爭來打壓日本等現有的製造商。如果中國製造商提高了競爭力、而將大量產品推向市場，那麼在不久的將來，很可能發生「價崩」。即獲得補助款的中國公司還能獲利，但是像 SONY 這樣既有的領先企業就可能難以獲利。

改變遊戲的思維

對於保護日本包含 CMOS 在內的產業，在日本政府的「國內投資促進」經濟政策中，儘管有討論認為半導體應該成為支援對象，但是「以補助金對抗補助金」的想法仍有風險。

換句話說，可能會激起中國的抗衡欲，反而助長補助競賽、並致使供應過剩。

此外，日本政府已經在半導體產業投資 Rapidus 、以及進駐熊本縣的台積電（TSMC）。但是這無法套用同一套論述。

以 Rapidus 而言，是從國家安全保障的角度出發，必須（在日本國內）「維繫最先進半導體」，因此由政府預算核撥「第一滴」挹注，並獲致社會大眾的諒解。但 CMOS 早已是日本強項，且 SONY 還在 2023 年 3 月創下史上獲利最高的紀錄。

補助款的路不通之下，必須重省：過去是「賽局理論（Game Theory）」思維，預測對手的行為是「妥協」或「強硬」後、投入補助款的博弈。但或許現在應該尋求「典範轉移」，直接改變賽局本身。

歐洲如何改變賽局？對中國電動車的絕妙好棋：CBAM

歐洲的近期動作值得玩味。歐盟在 9 月指出，在「中國政府補助款」的背景下，中國製 EV（電動車）進口驟增，宣布開始反傾銷調查。有一說指出，作為反傾銷措施，歐盟或將在「碳邊境調整機制（CBAM）」的適用範疇中加入電動車、以及車用電池。

dpa/picture alliance via Getty I

歐洲擁有豐富的再生能源，對於生產上依賴火力發電的中國電動車而言，在生命周期評估（Life-cycle assessment，從製造到廢棄的排放量管理）佔有優勢。歐洲早已規劃在 2027 年左右，開始使用 QR code 電子記錄生產時的排碳（CO2）量，並依此課稅。

產品將根據碳排實績、分列出 10 個等級的顏色標籤，如果未達標，連補助款都不用討論，歐盟可以直接擋下進口。而對於歐洲企業而言，也可以達到讓消費者評估企業環境優勢的效果。

自從 EU 採取行動以來，中國車廠紛紛表態研議在歐洲當地設廠生產。接下來就可以關注這個策略，是否真能達到抑制廉價中國製電動車的效果。

日本也來制定嚴格規則？

代表日本參與制定 ISO 標準、多摩大學研究所市川芳明客座教授表示，

針對中國，採用人權、人力資本等議題，相對可能更容易獲得優勢。

日本企業建立的供應網絡長於關注人權，而且各國也同樣關注相關議題。日本或許可以考慮與美、歐等國家合作，打造出提高日本企業附加價值的規則、以及配套基礎設施。

CMOS 的競爭問題也是如此。日經認為，這是一個重要的時代，比起補助款，更重要的或許是能否讓合理且巧妙、或許還會讓中國不愉快的新規則，逐漸成形的重要時代。

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